ROI ¿Qué es el retorno de la inversión? ¿Cómo calcularlo?

El Retorno de la Inversión (ROI) es un indicador financiero que mide la rentabilidad económica de una inversión en relación con su coste. Esta métrica resulta fundamental tanto para empresas como para inversores, ya que permite evaluar si una inversión ha sido eficiente y qué tan rentable ha resultado.

Educación financiera para negocios: por qué es clave

Cualquier persona que gestione un negocio sabe que uno de los mayores desafíos, sobre todo en los primeros años, es alcanzar la rentabilidad. Esta preocupación no es exclusiva de un país: según un estudio del World Economic Forum en 2021, el 67 % de las pymes mencionan la supervivencia y el crecimiento como sus principales retos.

Antes de la pandemia, en 2018, solo el 45 % de las empresas de la Unión Europea lograban mantenerse activas más de cinco años, lo que explica por qué la preocupación económica es tan frecuente. Las razones por las que una empresa cierra son variadas, pero cuando tienen que ver con lo financiero, se resumen en la frase “no salen las cuentas”, es decir, que la salud financiera del negocio no era adecuada.

Al analizar la situación económica de una empresa, intervienen múltiples variables, pero una de las más importantes es la capacidad de determinar si las inversiones realizadas han sido efectivas o incluso prever si una futura inversión generará los resultados esperados.

¿Qué es el ROI?

El ROI (Return on Investment, por sus siglas en inglés) es un indicador financiero que mide la rentabilidad de una inversión en relación con su coste. Se calcula dividiendo el beneficio neto obtenido por la inversión inicial y multiplicando el resultado por 100 para expresarlo en porcentaje.

Este indicador es ampliamente utilizado en diversos sectores, como el marketing, la tecnología y la gestión de proyectos, ya que permite a los responsables de la toma de decisiones comparar diferentes inversiones de manera uniforme y evaluar su eficiencia.

En el día a día, las empresas realizan inversiones necesarias para operar y crecer, como “la compra de maquinaria, la formación de empleados, la mejora de procesos internos o el aumento de la calidad del servicio.

Calcular el ROI de estas inversiones es fundamental “para tomar decisiones acertadas”, ya que “proporciona claridad sobre la rentabilidad de una inversión y permite identificar ajustes para mejorar el rendimiento global del negocio, ayudando a optimizar y priorizar los recursos financieros de forma más efectiva”.

Cómo se calcula el ROI

La fórmula para calcular el ROI es sencilla y se expresa así:

ROI = (Beneficio neto / Inversión inicial) × 100

El resultado se expresa en porcentaje, lo que facilita su interpretación: un ROI positivo indica que la inversión ha sido rentable, y cuanto mayor sea, mayor será la ganancia obtenida.

Por ejemplo, si una empresa invierte 55.000 € en desarrollar un producto y obtiene 85.000 € en ingresos, el beneficio neto será de 30.000 €. El cálculo del ROI sería:

ROI = (30.000 / 55.000) × 100 = 54,5 %

¿Es un buen ROI? Al ser positivo, indica rentabilidad, aunque la valoración final dependerá de los objetivos de la empresa. Por ejemplo, si la expectativa inicial era un beneficio de 60.000 € (un ROI del 109 %), obtener solo 30.000 € podría considerarse insuficiente.

Estrategias para mejorar el ROI

Cuando se analiza el ROI de acciones recurrentes, como la venta de un producto o servicio, es útil estudiar su evolución para ver si sigue siendo rentable y cómo varía con el tiempo.

Existen estrategias para aumentar este indicador, que varían según la industria, tipo de empresa y entorno, pero todas buscan mejorar la eficiencia, aumentar los ingresos y reducir los costes. Algunas de ellas son:

• Optimización de costes: reducir gastos operativos mediante negociación con proveedores, mejora de la cadena de suministro o implementación de tecnologías más eficientes. Esto aumenta la rentabilidad y, por ende, el ROI.
• Eficiencia operativa: eliminar procesos ineficientes e invertir en la formación y habilidades del equipo para mejorar la productividad de manera indirecta.
• Incremento de ingresos: además de controlar costes, es vital aumentar los ingresos. Debemos identificar clientes más rentables, optimizar campañas de marketing o crear productos y servicios innovadores. Estas acciones permiten aumentar los precios y mejorar los márgenes de ganancia.

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